網上配對貸款愈趨流行 美最大銀行禁僱員參與

美國網上個人對個人（P2P）貸款愈趨流行，去年兩大P2P貸款平台——Lending Club及Prosper合計的貸款額，按年增長達177%，歷來累積貸款額突破40億美元（約312億港元）大關，令銀行業的貸款業務受到挑戰。《金融時報》報道，富國銀行（Wells Fargo）已禁止僱員使用P2P平台，借出自己的錢，以免與富國的貸款業務構成利益衝突。

P2P貸款平台協助有資金者與需要借貸者（例如大學生、工薪族、小企老闆）直接連繫起來，就像遊客毋須透過旅行社就可上網直接向酒店訂房一樣。這第三方貸款平台了解借款人的身分及其銀行信用報告後，為借款人釐定貸款額和利率，再配對願意借出款項的投資者。借貸雙方均須向平台付服務費，而借款人毋須提供抵押品，借錢一方則可賺取利息。

與影子銀行業相似，P2P平台在金融危機後，與縮減貸款的銀行構成競爭。P2P貸款的優厚回報，更吸引對基金等提供貸款。《金融時報》稱，富國鑑於P2P貸款對銀行構成利益衝突，去年底向擁有P2P帳戶的僱員發出信息，要求他們今後不要參與新的P2P投資或貸款，在不受損失或貸款已還清的情下，盡快退出現有投資。

儘管花旗、巴克萊及德銀等正研究如何將貸款包裝成債券，轉售給大型機構投資者，富國作為美國市值最大的銀行，禁止僱員參與P2P貸款，突顯P2P與銀行業之間的緊張關係。

富國未有證實事件，但表示其操守準則列明，僱員不應投資任何私人生意、與富國的業務競爭，構成實際或潛在的利益衝突。

P2P貸款在美國發展迅速。美國最大的P2P平台Lending Club表示，自7年前開始經營以來，經手的貸款達33.5億美元。美國第二大P2P平台Prosper稱，累積貸款為6.9億美元。

以Lending Club為例，投資最安全的貸款類別，回報率可達7.7厘至15.3厘，遠高於美國10年期國債的2.84厘回報率。該公司已任命3名華爾街名人進入董事局，包括摩根士丹利前總裁John Mack、有「網絡女王」之稱的著名分析師Mary Meeker和美國前財長薩默斯（Lawrence Summers）。Prosper的行政總裁則是來自富國的Stephan Vermut，他在富國期間主管大宗經紀業務。